راهکارهای مالی بازارسرمایه برای رشد شرکت‌های کوچک !

شرکت‌های کوچک یا استارتاپ‌ها برای رشد و توسعه خود ممکن است به منابع مالی جدیدی نیاز داشته باشند. تامین منابع مالی جدید از راه‌های مختلفی انجام‌پذیر است. اما همه راه‌های تامین مالی ممکن است برای یک شرکت مناسب نباشند. این در حالی است که شرکت‌های کوچک می‌توانند از طریق بورس برای انجام طرح‌های توسعه‌ای خود تامین مالی مناسبی انجام دهند. در ادامه به بررسی راهکارهای مالی بازارسرمایه برای رشد شرکت‌های کوچک می‌پردازیم.

تامین مالی چیست؟

تامین مالی فرایندی است که طی آن یک شرکت برای رشد و توسعه طرح‌های خود اقدام به جذب منابع می‌کند. تامین مالی فرایند بسیار مهمی است که شرکت‌ها می‌توانند از طریق آن مواد اولیه یا تجهیزات صنعتی مورد نیاز خود برای توسعه بیشتر شرکت را تامین کنند.

روش‌های تامین مالی

برای تامین مالی، شرکت‌ها عموما با دو روش اصلی تامین مالی از طریق منابع داخلی شرکت و تامین مالی از طریق منابع خارج از شرکت عمل می‌کنند.

تامین مالی از طریق منابع داخلی شرکت

این کار به 5 طریق ممکن است که در اینجا در مورد آنها شرح می‌دهیم.

فروش دارایی

معمول‌ترین روش برای تامین مالی شرکت‌ها از طریق فروش دارایی‌هایی است که شرکت ممکن است به آن‌ها احتیاج مبرم نداشته باشد. برخی از شرکت‌ها دارایی‌های ثابتی همچون زمین یا ساختمان دارند اما به این دارایی‌های ثابت نیاز ندارند. به همین دلیل از طریق فروش این دارایی‌ها منابع مالی مورد نیاز خود را تامین می‌کنند.

صرف سهام

روش دیگر برای تامین مالی شرکت‌ها صرف سهام است. سهامداران اصلی شرکت یا به عبارتی سهامداران حقوقی در برخی مواقع برای تامین مالی طرح‌های توسعه‌ای شرکت به اندازه نیاز خود، سهام شرکت را در بازار می‌فروشند.

سود انباشته

شرکت‌ها در پایان سال‌ مالی بخشی از سود کسب شده را در میان سهامداران تقسیم می‌کنند. اما در طول زمان بخشی از این سود که بین سهامداران تقسیم نشده است، انباشت می‌شود. در چنین مواقعی اگر شرکت به تامین مالی نیاز داشته باشد می‌تواند از روش افزایش سرمایه از طریق سود انباشته، دارایی مورد نیاز را تامین کند.

آورده نقدی سهامداران

گاهی اوقات شرکت بنا به دلایلی سود انباشته ندارد و هیئت‌مدیره و مدیرعامل شرکت تصمیم می‌گیرند برای تامین مالی شرکت، افزایش سرمایه از آورده نقدی سهامداران انجام دهند. یعنی افرادی که سهامدار شرکت هستند، نقدینگی جدیدی به شرکت تزریق می‌کنند تا شرکت بتواند طرح‌های توسعه‌ای خود را ادامه دهد.

عرضه اولیه سهام

عرضه اولیه سهام از دیگر روش‌های تامین مالی شرکت‌ها برای توسعه بیشتر شرکت است. بهترین روش برای تامین مالی و نقدینگی مورد نیاز برای توسعه شرکت، عرضه اولیه آن در بورس است. عرضه اولیه به این معنی است که شرکت درصد خاصی از سهامش را در بورس به سرمایه‌گذاران خرد می‌فروشد. از این طریق شرکت می‌تواند تا حد زیادی منابع مالی جدیدی وارد شرکت کند.

تامین مالی از طریق منابع خارج از شرکت

تامین مالی شرکت‌ها از طریق 2 منبع دیگر نیز امکان‌پذیر است که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.

بانک‌ها و موسسات داخلی

تمام مواردی که در بالا در مورد آن‌ها توضیح داده شد، در مورد تامین مالی از طریق منابع داخلی شرکت بود. اما در برخی مواقع شرکت برای تامین مالی مورد نیاز خود، مجبور به تامین مالی از طریق منابع خارج از شرکت می‌شود. اولین گزینه برای تامین مالی از طریق منابع خارج از شرکت، استفاده از تسهیلات بانکی است. شرکت‌ می‌تواند به جای فروش دارایی‌های خود از جمله زمین و ساختمان، از بانک تسهیلات دریافت کند. برای دریافت تسهیلات از بانک، شرکت دارایی‌های ثابت خود از جمله زمین و ساختمان را به عنوان وثیقه در بانک قرار می دهد تا بتواند تسهیلات مورد نیاز خود را تامین کند.

بانک‌ها و موسسات خارجی

روش دیگری که برای تامین مالی استفاده می‌شود، از طریق بانک‌ها و موسسات خارجی است. در برخی کشورها، شرکت‌ها از طریق بانک‌‌ها و موسسات خارجی تامین مالی می‌کنند. اما در حال حاضر این امکان برای شرکت‌های ایرانی امکان پذیر نیست.

چرا سرمایه‌گذاری در شرکت‌های کوچک خوب است؟

شرکت‌هایی که تازه به بازار سرمایه وارد می‌شوند و سرمایه جذب می‌کنند، غالبا می‌توانند رشدهای خوبی رقم بزنند. به همین دلیل هم بازدهی شاخص هم‌وزن در بلندمدت بهتر از سایر بازارهای رسمی شده است. این شرکت‌ها پتانسیل‌هایی دارند که با جذب سرمایه فعال می‌شود و سرمایه افرادی که آنها را خریداری کرده‌اند را افزایش می‌دهند. پیش از این شاخص هم‌وزن قابل سرمایه‌گذاری نبود و نمی‌شد از فرصت‌های موجود برای شرکت‌های کوچک به خوبی بهره برد، اما در حال حاضر صندوق شاخصی هم‌ وزن کیان وجود دارد که بازدهی معادل با تغییرات شاخص کل ارائه می‌کند. این صندوق را می‌توان از طریق پنل کارگزاری‌های مختلف یا از طریق اپلیکیشن کیان دیجیتال خرید. مزیت خرید این صندوق از کیان دیجیتال آن است که مشمول 100 درصد تخفیف کارمزد کارگزاری می‌شوید و با حداقل 50 هزار تومان نیز می‌توانید در این صندوق سرمایه‌گذاری کنید. به این ترتیب، با حداقل مبالغ از پتانسیل صعود شرکت‌های کوچک بورسی بهره‌مند می‌شوید.